张国荣和唐唐成为男男恋爱的一段美谈
闪耀：退出又复出 乐坛影坛双丰收
在1990年，张国荣终于遇到了王家卫的《阿飞正传》。拍完后，张国荣则宣布封咪，退出歌坛。当时他的势头正在超越歌坛的天皇巨星谭咏麟，却急流勇退，令他的歌迷伤透了心，很多在他身边的人也表示不理解。张国荣封咪后，与唐唐移居加拿大，他自己修读电影课程，由唐唐照顾其生活，同时进修电影专业。
直到有一天，张国荣突然接到从香港打来的越洋电话，得知《阿飞正传》在第十届香港电影金像奖中捷报频传，一举获得多项奖项，而他则第一次获得了最佳男主角奖，这是他从影以来的最高奖项。
他那沉寂多时的激情被唤起来。他决定再进军香港影坛，好好地大干一场。张国荣重返香港，唐唐也随之回港，主演了《纵横四海》、《家有喜事》等影片，接着在1993年和1994年，张国荣主演了《霸王别姬》、《金枝玉叶》。
尤其要提的是陈凯歌电影《霸王别姬》。《霸王别姬》中张国荣扮演了唱花旦的程蝶衣，异常华美的扮相、如梦如幻的唱腔、亦雌亦雄的风采让所有的观者惊为天人，也造就了张国荣电影道路上的一个高峰。张国荣本人也一度认为这会是他最成功的一部作品，但是没想到，那年却与香港金像奖、台湾金马奖失之交臂。但墙内开花墙外香，《霸》在法国戛纳拿了最佳影片，而张国荣本人也在日本拿了一个不痛不痒的“影评人协会最佳男主角”。
第二年，张国荣与王家卫再次合作，在《东邪西毒》中扮演了西毒欧阳锋，无奈又只拿到一个“香港电影评论家协会大奖”的最佳男主角。
爱情方面他和唐唐进展顺利，一次被追访，哥哥为保护任职银行的唐唐免受骚扰，怒撞采访车。及后哥哥不忍唐唐为情受压，翌年让他辞去银行职务，专心为他打理财务。1996年12月，在红馆举行24场《跨越九七演唱会》，并以《月亮代表我的心》赠唐唐，当时哥哥在台上说：“唐生是我妈妈以外，生命中最爱的人。”
同年，推出的《红》，应该说是他复出后最重要的一张专辑，同时奠定了他歌唱生涯后期的风格。《红》风格性感迷人，但是又有些扑朔迷离、有些诡异气氛。专辑的作曲包括Ｃ．Ｙ．Ｋｏｎｇ、张国荣、陈辉阳等，作词则由张国荣的好友林夕包办。可以说每一首都是精品、都值得珍藏，尤其是《红》《偷情》等歌更是百听不厌。当然，喜欢张国荣早期劲歌热舞的人可能受不了这种风格，但是这种凄绝艳绝的唯美中，更透出张国荣在音乐上游刃有余的放肆——他已经不需要别人的评判了，他可以完完全全地做自己喜欢的样子。电影方面，他凭《风月》竞逐第33届金马奖最佳男主角，1997年的《春光乍泄》则同获金马奖及金像奖影帝提名。
涅槃：演欠优则导 完成银幕最大心愿
作为一个演员却一直没有得到足够肯定的张国荣在今年终于对公众坦承，很介意银幕前年华老去，转而想当导演。张国荣从来就对自己的外型在意，他说其实很害怕让观众看到年华老去的一天，这也是他尝试当导演最大的动机。同时，他还不远北上，求教姜文。“他是我认为导演和演员工作都很称职的一位”，张国荣和姜文促膝长谈，喝光两瓶红酒，做出个具体决定——相约下一部戏合作。他说一旦当导演，最想拿的奖项就是最佳影片，那代表整个团队都很棒。张国荣认为当演员只是一个棋子，导演才是整部电影的灵魂。
2000年，张国荣成立了“梦幻联队”制作公司，并且有了自己第一部电影处女作——《无烟草之烟飞烟灭》。虽然这只是一部宣传禁烟的教育短片，但张国荣终于实现了自己作为一个导演的梦想，完成了一个电影上的最大心愿。
2001年2月，哥哥接受旧爱毛舜筠访问时说：“你当年肯嫁我，可能改变我一生。”其后接受《时代》周刊访问时更直认：“说我是双性恋者会比较贴切。”2001年9月，与唐唐一段情虽渐浮面，但哥哥仍颇忌讳。两人被拍到拖手蒲吧，事后他说：“我成日同男男女女都拖手。不好将我私事放大，影响不到我了！”
永生：最后一张唱片、最后一部电影、最后一次公开露面、最后一个生日
2002年与黄耀明合作的EP《Crossover》，成其生前最后一张唱片。2002年接拍电影《异度空间》后情绪突变，其后更辞演电影《美丽上海》，又一度绝迹公开场合，传闻患上抑郁症。事后他解释说只是工作压力太大而已。2002年4月，应邀担任好友梅艳芳个唱嘉宾，亦为最后一次同台演出。两人合唱一曲《芳华绝代》，并大跳辣身舞，阿梅更说：“哥哥是我生命中唯一好朋友。”2002年9月12日，46岁的哥哥度过最后一个生日，除唐唐和助手Kenneth外，还请来一众圈中好友包括施南生和陈洁灵等到其位于加多利山的寓所庆祝。
2003年4月1日下午4时30分，哥哥独自到中环文华酒店的24楼会所，点了饮品及香烟独坐。及后步出露台，写下遗书后，于傍晚6时41分一跃而下，结束璀璨一生。他在遗书中他说：“Depression。多谢各位朋友。这一年来很辛苦，不能再忍受，多谢唐先生，多谢家人，多谢肥姐。我一生没做坏事，为何这样？”。事后唐唐忆述当日相约哥哥于晚上7时打球，岂料已阴阳永诀。
